Longtemps décriés car mal compris par les particuliers, et mal encadrés par la législation, les taux variables reviennent en force après une chute vertigineuse depuis octobre 2008. C’est la date à laquelle on voit la BCE baisser son taux directeur de façon vigoureuse. L’Euribor, taux interbancaire dont dépendent les taux variables, suit la baisse du taux directeur de la BCE. Déjà très attractifs, les taux variables risquent de baisser encore dans les prochains mois au dire des courtiers de prêt immobilier. « Dans ce contexte, l’écart en faveur des taux variables pourrait atteindre 1 point, d’ici fin 2009. Avec un très bon dossier, un emprunteur peut obtenir un crédit sur 15 ans à 3,45 % (capé 1) contre 4,00 % à taux fixe. Mais les taux révisables pourraient descendre en dessous de 3 % à très court terme » a déclaré récemment Frédéric Senan, directeur général délégué de Meilleurtaux.com.

Pourquoi les taux variables ont-ils le vent en poupe ?

Plusieurs mesures ont été prises pour encadrer les conditions d’emprunt avec les taux variables :
 Des conditions de prêts mieux expliquées : avec le rapport Lefevre de mars 2008, les banques s’engagent à mieux expliquer les conditions de souscriptions aux emprunteurs.
 Suppression des taux d’appel : taux réduits pendant les premiers mois.
 un glossaire commun des termes employés pour aider les futurs emprunteurs à mieux comprendre les risques encourus. En définitive, ce sont des conditions de prêts qui sont beaucoup plus claires avec une plus grande transparence des banques.
 des taux plus sécurisés : les banques proposent des taux plafonnés pour vous sécuriser contre les fortes hausses de taux. Elles vous donnent le choix de "caper" votre taux à +1 ou +2, voire +3. Autrement dit, en cas de hausse des taux dans le cas d’un taux variable capé +1 si vous avez souscrit à un taux à 3,6 % (taux Euribor, plus marge de la banque, hors assurance), ce taux ne pourra pas dépasser 4.6%. Les conditions de ce plafonnement (indice, niveau, durée et modalités) sont définies par le contrat et peuvent inclure également un taux plancher (« floor » ou taux minimum) limitant la variation du taux à la baisse. Si une banque prend le risque de vous proposer un cap+1, il faut savoir que le taux sera plus élevé qu’un cap +2. Attention à ne pas prendre un taux variable sans cap, vous risquerez d’être pris par défaut si le taux s’envole.

Taux fixes ou révisables ?

On sait que les emprunteurs remboursent les intérêts les premières années du prêt. S’ils peuvent prétendre à un taux très bas, pourquoi s’en priver ? L’écart de taux entre les taux fixes et révisables peut monter jusqu’à 0.80 point. Bientôt, nous aurons un écart d’un point selon les courtiers. Pourquoi ne pas emprunter à 50% en taux fixe et à 50% en taux variable, histoire de profiter de cette baisse des taux et de vous sécuriser définitivement ?

 sources Meilleurtaux.com